Підходи до управління фінансовими ризиками на ринку цінних паперів

Луцкевич, О. В.

Головна сторінка IRChNUT
→
ПЕРІОДИЧНІ ВИДАННЯ НУ «Чернігівська політехніка»
→
Проблеми і перспективи економіки та управління : науковий журнал
→
2019
→
Проблеми і перспективи економіки та управління. – 2019. – №4(20)
→
Перегляд матеріалів

dc.contributor.author	Луцкевич, О. В.
dc.date.accessioned	2021-09-14T06:49:13Z
dc.date.available	2021-09-14T06:49:13Z
dc.date.issued	2019
dc.identifier.uri	http://ir.stu.cn.ua/123456789/23487
dc.description	Луцкевич О. Підходи до управління фінансовими ризиками на ринку цінних паперів / О. Луцкевич // Проблеми і перспективи економіки та управління. - 2019. - № 4. - С. 461-468.	en_US
dc.description.abstract	Важливим питанням, з яким сьогодні зіткнулися вітчизняні аналітики, є проблема оцінки ризиків саме фінансо- вого ринку, оскільки фінансові інструменти на сучасному етапі розвитку економіки відіграють величезну роль. Са- ме тому статтю присвячено комплексному вивченню підходів до управління фінансовими ризиками з урахуванням особливостей їх виникнення на ринку цінних паперів. У процесі аналізу було обґрунтовано, що наявні підходи до вимірювання фінансових ризиків цінних паперів мож- на об’єднати в чотири різні категорії: підхід на основі номінальної вартості, за мірою чутливості факторів, за мірою ризику на основі розподілу втрат та за мірою ризику на основі сценаріїв. У контексті групування підходів до вимірювання фінансових ризиків цінних паперів було представлено аналіз сучасних методів оцінки ризиків, що дозво- лило виділити три напрями їх використання: аналіз чутливості ціни активу до зміни зовнішніх умов; оцінка диспер- сії і середньоквадратичного відхилення; оцінка ймовірності можливого збитку. Вибір напряму використання мето- дики конкретним інвестором залежить від його стратегічних переваг по вкладенню коштів і від рівня структурованості ринкового середовища.	en_US
dc.language.iso	uk	en_US
dc.publisher	Чернігів : ЧНТУ	en_US
dc.relation.ispartofseries	Проблеми і перспективи економіки та управління;№ 4 (20)
dc.subject	фінансові ризики	en_US
dc.subject	ризик-менеджмент	en_US
dc.subject	ринок цінних паперів	en_US
dc.subject	фондовий ринок	en_US
dc.subject	методи оцінки ризиків	en_US
dc.subject	міра ризику	en_US
dc.subject	финансовые риски	en_US
dc.subject	риск-менеджмент	en_US
dc.subject	рынок ценных бумаг	en_US
dc.subject	фондовый рынок	en_US
dc.subject	методы оценки рисков	en_US
dc.subject	степень риска	en_US
dc.subject	financial risks	en_US
dc.subject	risk management	en_US
dc.subject	securities market	en_US
dc.subject	stock market	en_US
dc.subject	risk assessment methods	en_US
dc.subject	risk measure	en_US
dc.title	Підходи до управління фінансовими ризиками на ринку цінних паперів	en_US
dc.title.alternative	Подходы к управлению финансовыми рисками на рынке ценных бумаг	en_US
dc.title.alternative	Approaches to financial risk management in the securities market	en_US
dc.type	Article	en_US
dc.description.abstractalt1	Важным вопросом, с которым сегодня столкнулись отечественные аналитики, является проблема оценки рис- ков именно финансового рынка, так как финансовые инструменты на современном этапе развития экономики играют огромную роль. Именно поэтому статья посвящена комплексному изучению подходов к управлению финан- совыми рисками с учетом особенностей их возникновения на рынке ценных бумаг. В процессе анализа было обосновано, что существующие подходы к измерению финансовых рисков ценных бу- маг можно объединить в четыре разные категории: подход на основе номинальной стоимости, по мере чувстви- тельности факторов, по мере риска на основе распределения потерь и по мере риска на основе сценариев. В кон- тексте группировки подходов к измерению финансовых рисков ценных бумаг был представлен анализ современных методов оценки рисков, позволило выделить три направления их использования: анализ чувствительности цены актива к изменению внешних условий; оценка дисперсии и среднеквадратического отклонения; оценка вероятности возможного ущерба. Выбор направления использования методики конкретным инвестором зависит от его страте- гических преимуществ по вложению средств и от уровня структурированности рыночной среды	en_US
dc.description.abstractalt2	An important issue faced by domestic analysts today is the problem of assessing the risks of the financial market, as financial instruments play a huge role in the current stage of economic development. That is why the article is devoted to a comprehensive study of approaches to financial risk management, taking into account the peculiarities of their appearance in the securities market. In the course of the analysis, it was substantiated that the existing approaches to measuring the financial risks of securities can be grouped into four different categories: a face value approach, a sensitivity factor, a risk based loss distribution and a risk scenario. In the context of grouping approaches to measuring financial risks of securities, an analysis of modern methods of risk assessment was presented, which allowed to distinguish three directions of their use: analysis of the sensitivity of the asset price to changing external conditions; estimation of variance and standard deviation; estimation of probability of possible damage. The choice of the direction of using the methodology by a particular investor depends on its strategic advantages for investing and on the level of structure of the market environment.	en_US